Что такое LIFO? Метод учета «последним пришел — первым ушел»

LIFO расшифровывается как «последним пришел — первым ушел» (last in, first out). Это означает, что товары, поступившие на склад последними, используются первыми — либо в бухгалтерском учете, где по продажам списываются самые свежие по стоимости партии, либо физически на складе, где последними принятые на хранение товары отгружаются в первую очередь.

Этот термин имеет два значения, и их стоит разграничить с самого начала. Большая часть материалов о LIFO касается бухгалтерского учета, где этот метод влияет на отчетную прибыль и налоги. Менее распространенное, но важное применение относится к складскому хранению, где LIFO описывает физический поток товаров в определенных стеллажных системах. Их связывает только принцип; компания может рассчитывать стоимость запасов по методу LIFO, при этом физически отгружая товары по принципу «старые — первыми», что часто и происходит на практике.

LIFO как метод оценки запасов

При изменении цен стоимость, которую вы списываете при продаже, зависит от того, к какой закупке вы ее относите. LIFO относит к ней самую свежую по времени закупку.

Сами единицы товара к этому отношения не имеют. Физически ничего не меняется. LIFO — это учетная конвенция, допущение о том, какой слой затрат следует использовать, применяемое в бухгалтерском учете независимо от того, какие именно коробки покинули склад.

В период роста цен списание на себестоимость продаж самых свежих, а значит, более дорогих партий, влечет за собой цепочку последствий:

• Более высокая себестоимость реализованной продукции, так как вы используете более дорогие затраты.
• Более низкая валовая прибыль в отчетности как результат.
• Более низкий налогооблагаемый доход и, следовательно, меньший налог.
• Оценка остатков запасов по старым ценам — самые старые и дешевые слои остаются на балансе, иногда годами.

Третий пункт — это главный коммерческий аргумент в пользу LIFO, а четвертый — основной довод против него. Вы получаете отсрочку по налогам сейчас в обмен на баланс, который со временем перестает отражать реальную стоимость ваших запасов.

На падающем рынке все происходит с точностью до наоборот, что стоит помнить, когда LIFO называют методом, который всегда снижает налоги. Он снижает налоги при росте цен, что, как правило, и происходит в обычных условиях.

Пример расчета при растущих затратах

Вы закупаете один и тот же товар трижды по мере роста цен:

Итого 300 единиц на сумму $3,100. Вы продаете 220 единиц по $20 каждая, выручка составляет $4,400.

По методу LIFO берем самые свежие затраты:

• 100 единиц по сентябрьской цене: 100 × $13.00 = $1,300
• 100 единиц по апрельской цене: 100 × $10.00 = $1,000
• 20 единиц по январской цене: 20 × $8.00 = $160

Себестоимость реализованной продукции = $2,460. Валовая прибыль = $4,400 − $2,460 = $1,940.

Остаток запасов — это 80 единиц, оставшихся от январской закупки: 80 × $8.00 = $640.

По методу FIFO берем самые старые затраты: $800 + $1,000 + (20 × $13.00) = $2,060. Валовая прибыль = $2,340, остаток запасов = 80 × $13.00 = $1,040.

Сравнение. Продано одинаковое количество единиц, на полках остался тот же товар, но по LIFO прибыль на $400 меньше. При ставке налога 25% это дает экономию в $100 в текущем году — это реальные деньги, которые вы отложили, а не сэкономили. Цена этого — баланс, где запасы оценены в $640, хотя их замена обошлась бы в $1,040; это занижение на 38%, которое увеличивается каждый год по мере роста цен.

Этот компромисс — наличные деньги сейчас в обмен на все более нереалистичную оценку запасов — и есть суть решения об использовании LIFO.

Резерв LIFO и риск ликвидации

Из этого заниженного баланса вытекают две концепции, которые необходимо знать каждому, кто использует LIFO.

Резерв LIFO — это разница между стоимостью запасов по методу LIFO и их стоимостью по методу FIFO. В примере выше: $1,040 − $640 = резерв $400. Американские публичные компании, использующие LIFO, обязаны раскрывать этот показатель, чтобы пользователи отчетности могли привести данные к сопоставимому виду. Без этого сравнение компании на LIFO с компанией на FIFO бессмысленно. Резерв также отражает накопленную налоговую отсрочку: грубо говоря, это прибыль, которую вы еще не отразили в отчетности.

Ликвидация LIFO происходит, когда вы продаете больше, чем закупаете, и начинаете «проедать» старые, дешевые слои затрат. Поскольку в некоторых случаях эти слои сформированы десятилетия назад, их списание на текущие продажи приводит к аномально низкой себестоимости реализованной продукции и искусственно завышенной прибыли, а также к налоговым обязательствам с прибыли, которую бизнес фактически не заработал.

Обычно это случается в самый неподходящий момент. Это может быть вызвано сокращением запасов во время спада, дефицитом поставок, препятствующим пополнению, или намеренным снижением уровня запасов для высвобождения денежных средств. Налоги, откладывавшиеся двадцать успешных лет, могут быть предъявлены к уплате в один неудачный год.

Это реальный, а не теоретический риск, и именно поэтому LIFO подходит компаниям со стабильным или растущим уровнем запасов и плохо подходит тем, у кого он волатилен.

LIFO как метод складского хранения

Второе значение термина — физическое, и здесь он относится к складу, а не к бухгалтерии.

Система хранения LIFO — это система, где товары загружаются и извлекаются с одной и той же стороны, поэтому последний загруженный поддон извлекается первым. Основные конфигурации:

Въездные стеллажи (Drive-in). Поддоны хранятся в глубоких каналах, и погрузчик заезжает внутрь канала для размещения или извлечения груза. Доступ возможен только с одной стороны, поэтому последний поставленный поддон оказывается спереди и должен быть удален первым. Очень высокая плотность хранения и очень низкая селективность.

Гравитационные стеллажи с проталкиванием (Push-back). Поддоны стоят на наклонных направляющих или тележках. Загрузка нового поддона проталкивает предыдущий дальше; извлечение одного позволяет следующему скатиться вперед. Загрузка и выгрузка происходят с одной стороны, что делает систему LIFO по своей конструкции.

Штабелирование (блочное хранение). Поддоны ставятся прямо на пол в блоки, доступные только снаружи. Тот же принцип без использования металлоконструкций.

Когда хранение LIFO — правильный выбор. Большие объемы малого количества наименований — классический пример: несколько SKU, по каждому из которых много поддонов. Нескоропортящиеся товары или товары с достаточно долгим сроком годности, когда порядок ротации не имеет значения. Операции, где площадь пола дорога, а плотность хранения важнее мгновенного доступа к любому конкретному поддону. Часто используется в холодильных складах, так как стоимость охлажденного и замороженного пространства за кубический метр настолько высока, что плотность перевешивает все остальные факторы.

Когда это плохой выбор. Любые скоропортящиеся товары или товары с ограниченным сроком годности, когда товар, месяцами стоящий в глубине канала, — это будущие списания. Широкий ассортимент с малым количеством поддонов на позицию, когда вам пришлось бы выделять глубокий канал под два поддона. И любые товары, требующие прослеживаемости партий в строгой последовательности.

Альтернативой является система хранения FIFO — фронтальные стеллажи, где каждый поддон доступен напрямую, или гравитационные стеллажи, загружаемые с одной стороны и разгружаемые с другой. Большинство складов используют фронтальные стеллажи как стандарт, добавляя систему LIFO только для специфических высокооборачиваемых позиций, которые это оправдывают.

Важное предостережение. Установка стеллажей LIFO не обязывает вас использовать метод LIFO в бухгалтерском учете, а выбор метода LIFO в учете не требует наличия стеллажей LIFO. Это независимые решения, принимаемые разными людьми, и их смешение — частый источник путаницы в компаниях, которые используют оба подхода.

Законен ли LIFO?

Ответ полностью зависит от того, где вы составляете отчетность, и это самый важный факт, касающийся данного метода.

Согласно US GAAP, LIFO разрешен. Американские компании могут использовать его для финансовой отчетности, и многие так и делают — особенно в нефтегазовой, химической, металлургической отраслях, производстве автозапчастей и дистрибуции продуктов питания, где запасы велики, а цены постоянно растут.

Согласно IFRS, LIFO запрещен. Стандарт IAS 2 не допускает его применения. Поскольку IFRS применяется в Европейском союзе, Великобритании, Австралии, Канаде, большей части Азии и в общей сложности более чем в ста юрисдикциях, метод LIFO недоступен для подавляющего большинства компаний по всему миру.

Причина запрета заключается в проблеме баланса, описанной выше. Органы по разработке стандартов пришли к выводу, что отражение запасов по стоимости, которая может быть установлена десятилетия назад, не дает справедливого представления об их ценности, а сам метод позволяет манипулировать прибылью за счет выбора времени закупок.

Важно учитывать еще одно правило, специфичное для США. Требование соответствия LIFO означает, что компания, использующая LIFO для своей налоговой декларации в США, должна также использовать его в своей финансовой отчетности. Вы не можете получить налоговую льготу, одновременно отчитываясь перед инвесторами о более высокой прибыли по методу FIFO — это намеренное ограничение, которое превращает выбор метода в реальный компромисс, а не в свободную опцию.

На практике: если вы отчитываетесь по IFRS, решение об использовании LIFO от вас не зависит. Если вы отчитываетесь по US GAAP, это реальный выбор с реальными издержками, и принимать его следует вместе с бухгалтером, а не на основе статьи.

Преимущества и недостатки LIFO

Преимущества.

• Снижение налогов при росте цен. Это главная причина, по которой его выбирают, и для больших запасов в период инфляции отсрочка платежей весьма существенна.
• Улучшение денежного потока, что является прямым следствием снижения налогов.
• Себестоимость реализованной продукции отражает текущие затраты. Отчет о прибылях и убытках показывает цифры, близкие к стоимости замены проданных товаров, что, возможно, является более точным показателем фактически доступной маржи.
• Снижение «бумажной» прибыли от инфляции. При использовании FIFO в условиях растущего рынка отраженная прибыль включает разницу между старыми затратами на закупку и сегодняшней стоимостью замены — деньгами, которые нельзя потратить. LIFO исключает этот фактор.

Недостатки.

• Запрет по IFRS, что исключает его использование для большей части мира.
• Баланс становится нереалистичным. Запасы, отраженные по ценам многолетней давности, занижают стоимость активов компании, иногда весьма значительно.
• Риск ликвидации LIFO. Сокращение запасов приводит к налогообложению прибыли, которую вы экономически не получили, причем обычно в самый неподходящий момент.
• Сложность администрирования. Слои затрат необходимо отслеживать и поддерживать бессрочно, а резерв LIFO — рассчитывать и раскрывать.
• Страдает сопоставимость. Ваши показатели маржи невозможно сравнить с показателями конкурента, использующего FIFO, без их пересчета.
• Более низкая отраженная прибыль может иметь значение для кредиторов, инвесторов, ковенантов или процесса продажи, где налоговая экономия — не единственный фактор.
• Редко соответствует физическому движению товаров. Мало какие компании действительно продают товары по принципу «новейшее — первым», поэтому калькуляция затрат не имеет ничего общего с тем, что происходило на полке.

LIFO против FIFO: кратко

FIFO списывает старые затраты первыми; LIFO списывает новейшие. На растущем рынке FIFO дает более низкую себестоимость реализованной продукции, более высокую прибыль, более высокие налоги и оценку запасов, близкую к стоимости замены. LIFO дает обратный результат по всем пунктам.

Ни один из методов не влияет на то, какие физические единицы покидают склад, и ни один из них не является по своей сути более точным — это условности, применяемые последовательно.

Решающие практические различия заключаются в том, что FIFO разрешен везде и проще в управлении, тогда как LIFO разрешен только по US GAAP и несет в себе риск ликвидации и требование соответствия. Полное сравнение с примерами расчетов в обоих направлениях см. в разделе FIFO vs LIFO.

Где узнать больше

• FIFO vs LIFO — полное сравнение.
• What is FIFO — метод, с которым сравнивается LIFO.
• Inventory valuation methods — включая средневзвешенную стоимость и метод специфической идентификации.
• Selective pallet racking — альтернативный вариант хранения, подходящий для FIFO.
• What is FEFO — ротация по сроку годности, где даты важнее очередности.
• What is deadstock — то, что создает хранение по LIFO, если применять его к неподходящим товарам.

Главное в одной строке

LIFO означает «последним пришел — первым ушел» (last in, first out) — списание новейших затрат против продаж в бухгалтерском учете или извлечение последними размещенных паллет со склада. Бухгалтерская версия позволяет отсрочить уплату налогов при росте цен ценой все более нереалистичного баланса и запрещена за пределами США. Складская версия обеспечивает плотность хранения ценой ротации и подходит только для непортящихся товаров, хранящихся в глубине стеллажей.

Часто задаваемые вопросы

Что означает LIFO? Last in, first out (последним пришел — первым ушел). В бухгалтерском учете это означает, что новейшие затраты списываются против продаж первыми. На складе это означает, что товары, размещенные последними, извлекаются первыми, поскольку загрузка и отбор происходят с одной и той же стороны.

Как работает LIFO? Как метод оценки: каждая продажа оценивается по последнему слою закупок, двигаясь назад через более старые слои по мере исчерпания новых. Как метод хранения: стеллажные системы, такие как въездные (drive-in) или гравитационные (push-back), загружаются и разгружаются с одной стороны, поэтому последняя паллета физически становится первой доступной.

Разрешен ли LIFO по IFRS? Нет. Стандарт IAS 2 запрещает его, что исключает LIFO в Европейском союзе, Великобритании, Австралии, Канаде и большей части Азии. Он остается разрешенным по US GAAP, где широко используется в отраслях с большими запасами и постоянно растущими затратами.

В чем разница между LIFO и FIFO? FIFO списывает старые затраты против продаж, что при росте цен дает более высокую отраженную прибыль, более высокие налоги и оценку запасов, близкую к стоимости замены. LIFO списывает новейшие затраты, что дает более низкую прибыль, более низкие налоги и оценку запасов по старым ценам. Ни один из методов не меняет того, какие физические единицы продаются.

Что такое резерв LIFO? Разница между стоимостью запасов по LIFO и тем, какой она была бы по FIFO. Американские компании, использующие LIFO, обязаны раскрывать этот показатель, чтобы их отчетность можно было сравнить с отчетностью компаний, использующих FIFO. Он также представляет собой совокупную сумму отложенных налогов.

Что такое ликвидация LIFO? Ситуация, когда компания продает больше, чем покупает, и начинает расходовать старые, дешевые слои затрат. Списание затрат десятилетней давности против текущих продаж дает искусственно завышенную прибыль и налоговый счет на доходы, которые компания экономически не получала — и это обычно происходит, когда запасы сокращаются, что редко бывает в удачный год.

Требует ли калькуляция LIFO использования стеллажей LIFO? Нет. Это независимые решения. Компания может оценивать свои запасы по LIFO, при этом осуществляя ротацию товаров на полках по принципу «старое — первым», и большинство так и делает, поскольку физическая ротация определяется сроком годности, а не учетной политикой.

Когда складу следует использовать хранение по LIFO? Когда вы храните много паллет с небольшим количеством непортящихся товаров, а площадь пола стоит дорого. Въездные, набивные и блочные системы обеспечивают высокую плотность хранения ценой потери прямого доступа к каждой паллете. Избегайте этого метода для скоропортящихся товаров, товаров с ограниченным сроком годности и широкого ассортимента, где на одну позицию приходится всего одна-две паллеты.

Автор

↑ Наверх

Warehouse Wise

Warehouse Wise — это бесплатная независимая библиотека руководств по управлению запасами, складскому учету и фулфилменту, созданная для тех, кто непосредственно занят в этой сфере: новых сотрудников складов, представителей малого и растущего бизнеса в сфере ритейла и электронной коммерции, а также всех, кто работает с товарными остатками и хочет разобраться в процессах досконально. Каждое руководство содержит понятное определение термина, наглядный пример с расчетами и ничего лишнего. Мы сохраняем полную независимость: не продаем программное обеспечение или оборудование, не получаем комиссионных за рекомендации, а наши материалы не зависят от чьих-либо спонсорских выплат.