Kas ir GMROI? Formula, piemērs un kas ir labs GMROI rādītājs

GMROI apzīmē bruto peļņas atdevi no ieguldījumiem (gross margin return on investment). Tas mēra, cik lielu bruto peļņu jūs gūstat par katru krājumos ieguldīto valūtas vienību — tātad GMROI 3,0 nozīmē, ka katrs krājumos iesaldētais dolārs attiecīgajā periodā ienes trīs dolārus bruto peļņas.

To parasti izrunā kā “jem-roy”. Šī rādītāja vērtība ir tāda, ka tas apvieno divus faktorus, kas patiesībā nosaka, vai krājumi strādā efektīvi: cik lielu peļņas normu tie nodrošina un cik ātri tie aprit. Produkts var būt lielisks vienā no šiem rādītājiem un vājš otrā, un ne bruto peļņas norma, ne aprite atsevišķi to neatklās.

Ko mēra GMROI un kāpēc tas pastāv

Vairums krājumu uzskaites rādītāju aplūko tikai vienu dimensiju.

Bruto peļņas procents parāda, cik ienesīgs ir pārdošanas darījums, bet neko nepasaka par to, cik bieži tas notiek. Produkts ar 60% peļņas normu, kas tiek pārdots divreiz gadā, ir neefektīvs kapitāla izmantojums.

Krājumu aprite parāda, cik ātri preces kustas, bet neko nepasaka par to, vai šī kustība ir ienesīga. Produkts, kas apgrozās divdesmit reizes gadā ar 3% peļņas normu, var nesegt tā apstrādes izmaksas.

GMROI reizina abus šos rādītājus kopā, un tieši tāpēc tas atbild uz jautājumu, uz kuru neviens no tiem atsevišķi nespēj atbildēt: vai šajā produktā ieguldītā nauda sevi atpelna?

Tas padara GMROI vairāk par iepirkumu un tirdzniecības rādītāju, nevis noliktavas rādītāju. Tas norāda, kuri produkti ir pelnījuši vietu plauktos un kapitālu, kas ir cits jautājums nekā tas, cik efektīvi darbojas noliktava.

GMROI formula

GMROI = bruto peļņa ÷ vidējās krājumu izmaksas

Kas biežāk tiek rakstīts formā, kas parāda tā patieso būtību:

GMROI = bruto peļņas % × (pārdošanas apjoms ÷ vidējie krājumi pēc pašizmaksas)

Abi varianti sniedz vienādu rezultātu. Otrā versija padara mehānismu redzamu: peļņas norma, kas reizināta ar apritei līdzīgu koeficientu.

Ievaddati:

Bruto peļņa — ieņēmumi mīnus pārdotās produkcijas pašizmaksa attiecīgajā periodā. Izmantojiet vienu un to pašu periodu konsekventi, parasti vienu gadu.

Vidējie krājumi pēc pašizmaksas — krājumu vidējā vērtība, novērtēta pēc tā, cik jūs par tiem samaksājāt, nevis par cik tos pārdodat. Šie ir dati, kuros visbiežāk kļūdās. Mazumtirdzniecības vērtības izmantošana pašizmaksas vietā palielina saucēju un samazina GMROI, savukārt viena konkrēta laika punkta rādītāja izmantošana vidējā rādītāja vietā izkropļo jebkuru sezonalitāti. Ja iespējams, izmantojiet mēneša beigu atlikumu vidējo vērtību.

Viens būtisks konsekvences noteikums. Bruto peļņa ir peļņas rādītājs; vidējiem krājumiem jābūt novērtētiem pēc pašizmaksas. Pašizmaksas un mazumtirdzniecības vērtējumu sajaukšana ir visizplatītākā kļūda GMROI aprēķinos, un tā rada skaitļus, kurus nav iespējams ne ar ko salīdzināt.

Praktisks piemērs

Mazumtirgotājs vēlas salīdzināt divus produktus gada griezumā.

Produkts A — augstākās klases virtuves iekārta

• Gada pārdošanas ieņēmumi: $180 000
• Pārdotās produkcijas pašizmaksa: $108 000
• Bruto peļņa: $180 000 − $108 000 = $72 000
• Bruto peļņas norma: 72 000 ÷ 180 000 = 40%
• Vidējie krājumi pēc pašizmaksas: $36 000

GMROI = 72 000 ÷ 36 000 = 2,0

Katrs šajā produktā ieguldītais dolārs gadā ienes $2,00 bruto peļņas.

Produkts B — patērējams aksesuārs

• Gada pārdošanas ieņēmumi: $140 000
• Pārdotās produkcijas pašizmaksa: $112 000
• Bruto peļņa: $140 000 − $112 000 = $28 000
• Bruto peļņas norma: 28 000 ÷ 140 000 = 20%
• Vidējie krājumi pēc pašizmaksas: $8 000

GMROI = 28 000 ÷ 8 000 = 3,5

Katrs ieguldītais dolārs ienes $3,50.

Ko parāda salīdzinājums. Produktam A ir divreiz lielāka peļņas norma, un tas absolūtos skaitļos nopelna daudz vairāk bruto peļņas. Produkts B ir labāks kapitāla izmantojums — tas ienes par 75% vairāk uz katru ieguldīto dolāru, jo tā aprite ir četrpadsmit reizes gadā, salīdzinot ar A produkta trim reizēm.

Neviens no rādītājiem atsevišķi to nebūtu atklājis. Peļņas norma vien favorizē A. Aprite vien favorizē B. GMROI atrisina šo pretrunu.

Lēmums, ko tas palīdz pieņemt, nav “pārtraukt tirgot A”. Tas ir: ja jums ir ierobežots kapitāls un plauktu vieta, B ģenerē vairāk peļņas uz katru no tiem — tāpēc jautājums kļūst par to, vai varat pārdot vairāk B un vai A krājumu ieguldījumu var samazināt, nezaudējot pārdošanas apjomus.

Kā interpretēt GMROI

Atsaites punkts bezpeļņas slieksnim ir 1,0. Zem šīs vērtības produkts ģenerē mazāk bruto peļņas nekā krājumu uzturēšanas izmaksas — tas patērē kapitālu, nevis to atpelna. Jebkam, kas ilgstoši ir zem 1,0, ir jābūt pamatotam iemeslam.

Virs 3,0 vispārējā mazumtirdzniecībā parasti tiek uzskatīts par veselīgu rādītāju, taču tas ir tikai aptuvens orientieris, nevis stingrs noteikums. Patiesi noderīgi ir iekšējie salīdzinošie rādītāji.

Tas, kas tiek uzskatīts par “labu”, ievērojami atšķiras atkarībā no nozares, jo peļņas normas un aprites normas ir ļoti atšķirīgas:

• Pārtikas preces un ātras aprites patēriņa preces darbojas ar zemām peļņas normām un ļoti augstu apgrozījumu, tāpēc GMROI parasti ir augsts — bieži vien krietni virs 3.
• Apģērbi un mode darbojas ar augstām peļņas normām un lēnāku, sezonālu aprite, ar rezultātiem, kas krasi atšķiras starp pilnas cenas un izpārdošanas periodiem.
• Juvelierizstrādājumi, mēbeles un augstvērtīgas ilglietošanas preces ir ar augstām peļņas normām un lēnu apgrozījumu, un bieži vien GMROI ir tuvu 2 vai zem tā.
• Rūpnieciskās rezerves daļas un izejmateriāli apzināti uztur lēni apritošus krājumus pieejamības nodrošināšanai, kas pēc definīcijas pazemina GMROI — un šis rādītājs, iespējams, nav īstais, ja produkta galvenā vērtība ir pieejamība.
• E-komercija atšķiras atkarībā no kategorijas vairāk nekā no kanāla.

Publicētie etaloni pastāv, taču pret tiem jāizturas piesardzīgi, jo tie pilnībā ir atkarīgi no tā, kā datu sniedzēji novērtēja krājumus un definēja periodu.

Trīs salīdzinājumi, kurus patiešām ir vērts veikt:

Pret savu vēsturi. Vai produkta GMROI pieaug vai krītas? Tas ir visuzticamākais pieejamais signāls.

Starp produktiem vienā kategorijā. Ātras aprites preces salīdzināšana ar augstvērtīgu ilglietošanas preci nav informatīva; divu patēriņa preču salīdzināšana ir.

Pret jūsu kapitāla izmaksām. GMROI 1,5 nozīmē, ka katrs krājumos esošais dolārs ienes 50 centus bruto peļņas — pirms jebkādām darbības izmaksām. Ja jūsu krājumu uzturēšanas izmaksas ir 25% un pārējās izmaksas apēd atlikumu, šis produkts nedod pienesumu.

Kāpēc GMROI ir svarīgs

Tas ir rādītājs, kas nosaka vietu plauktos. Mazumtirgotāji ar ierobežotu telpu to izmanto resursu sadalei, jo tas tieši atbild uz jautājumu, kuri produkti nopelna visvairāk uz katru ieguldījuma vienību.

Tas atklāj ienesīgi izskatošas kļūdas. Augstas peļņas produkts, kas tik tikko kustas, peļņas atskaitē izskatās labi, taču bieži vien ir vissliktākais kapitāla izmantojums sortimentā.

Tas palīdz iepirkumu plānošanā. Vai veikt atkārtotu pasūtījumu, cik lielu, un vai apjoma atlaide ir tā vērta, ņemot vērā lēnāku apgrozījumu, ko tā rada.

Tas atklāj pārmērīgu krājumu izmaksas. Lielāka iepirkšana palielina vidējos krājumus, kas uzreiz samazina GMROI, pat ja pārdošanas apjomi paliek nemainīgi — tas padara pārmērīgu krājumu izmaksas redzamas vienā skaitlī.

Tas izceļ sortimenta racionalizācijas kandidātus. Sakārtojot sarakstu augošā secībā pēc GMROI, iegūst sarakstu ar produktiem, kurus ir vērts izvērtēt.

Tas ir saprotams finanšu nodaļai. Ieguldījumu atdeve ir valoda, ko saprot katrs uzņēmums, kas atvieglo argumentāciju par sortimenta lēmumiem nekā tikai apgrozījuma rādītāji.

GMROI pret ROI pret krājumu aprite

GMROI pret apgrozījumu. Apgrozījums ir viena no GMROI sastāvdaļām. Augsts apgrozījums ar zemu peļņas normu un zems apgrozījums ar augstu peļņas normu var radīt vienādu GMROI, taču tie ir ļoti atšķirīgi biznesa modeļi. Analizējiet tos kopā: apgrozījums norāda ātrumu, peļņas norma norāda ienesīgumu, bet GMROI parāda kopējo atdevi.

GMROI pret ROI. GMROI izmanto bruto peļņu, tāpēc tas pilnībā izslēdz darbības izmaksas — darbaspēku, īri, mārketingu, pieskaitāmās izmaksas. Tas mēra tieši krājumu ieguldījumu, nevis vispārējo biznesa atdevi, kas padara to precīzāku lēmumu pieņemšanai par produktiem, taču nepiemērotu biznesa kopējās rentabilitātes mērīšanai.

Būtisks ierobežojums. Tā kā GMROI apstājas pie bruto peļņas, tas uzskata divus produktus ar identisku peļņas normu un apgrozījumu par līdzvērtīgiem, pat ja viens ir apjomīgs, trausls un dārgi apstrādājams, bet otrs — mazs un viegli uzglabājams. Kategorijām, kurās apstrādes izmaksas ievērojami atšķiras, tas jāskata kopā ar rādītāju, kas ietver šīs izmaksas.

Kā uzlabot GMROI

Ir tikai divas sviras — palielināt bruto peļņu vai samazināt vidējos krājumus — un lielākā daļa praktisko darbību attiecas uz otro.

Samaziniet vidējos krājumus lēni apritošām precēm. Tas ir ātrākais un parasti arī nozīmīgākais ceļš. Nosakiet drošības krājumu apjomu, balstoties uz izmērīto mainīgumu, nevis ieradumu, un samaziniet krājumu segumu lēni apritošajām precēm. Vidējo krājumu samazināšana uz pusi dubulto GMROI, ja pārdošanas apjomi paliek nemainīgi.

Pasūtiet biežāk un mazākos daudzumos. Tas pats gada apjoms, bet mazāki vidējie krājumi. Izvērtējiet to pret papildu pasūtīšanas un transportēšanas izmaksām, izmantojot ekonomisko pasūtījuma apjomu.

Atbrīvojieties no liekajiem krājumiem un neapritošajām precēm. Tās atrodas krājumu vērtībā un neko nenopelna. Pat liela atlaide uzlabo GMROI, jo tā samazina ieguldījumu krājumos.

Uzlabojiet peļņas normu, kur to pieļauj tirgus. Cenu pārskatīšana, sarunas ar piegādātājiem, cenu samazināšanas biežuma mazināšana vai sortimenta virzīšana uz augstākas peļņas variantiem.

Vienojieties par labākām iepirkuma cenām, kas palielina peļņas normu, neietekmējot klientam redzamo cenu.

Uzlabojiet pieejamību ātri apritošām precēm. Krājumu iztrūkums samazina pārdošanas apjomu un līdz ar to arī bruto peļņu, kamēr vidējie krājumi paliek gandrīz nemainīgi. Šis ir gadījums, kad ir vērts turēt vairāk noteiktu preču.

Racionalizējiet sortimentu. Produkti ar pastāvīgi zemu GMROI patērē kapitālu un vietu, ko varētu izmantot labākas preces.

Izmantojiet konsignācijas vai piegādātāja pārvaldītos krājumus, kur vien iespējams. Konsignācijas preces nav jūsu ieguldījums, līdz tās tiek pārdotas, kas pilnībā izslēdz tās no krājumu vērtības.

Uzlabojiet uzskaites precizitāti. Preces, kuras nevar atrast, tiek pasūtītas atkārtoti, palielinot vidējos krājumus ar dublējošām vienībām.

Aprēķiniet to pareizajā līmenī. GMROI visam biznesam kopumā ir gandrīz bezjēdzīgs — tas vidējo ātri apritošu patēriņa preču un lēni apritošu ilglietošanas preču rādītāju apvieno vienā skaitlī, kas neapraksta nevienu no tiem. Aprēķiniet to katram produktam, kategorijai un piegādātājam, un iegūtie dati kļūs izmantojami. Skatījums pa piegādātājiem ir visbiežāk trūkstošais, un tas bieži parāda, ka viena piegādātāja noteikumi un piegādes laiki klusi samazina atdevi visām precēm, ko viņi piegādā.

Viens brīdinājums. GMROI var uzlabot, samazinot krājumus līdz brīdim, kad cieš servisa līmenis, kas paaugstina rādītāju, bet samazina pārdošanas apjomu. Vienmēr skatiet to kopā ar pieejamības rādītājiem, pretējā gadījumā jūs optimizēsiet skaitli uz biznesa rēķina.

Kur uzzināt vairāk

• Kas ir krājumu aprite — ātruma komponents GMROI sastāvā.
• Kas ir pārdošanas rādītājs (sell-through rate) — vai iepirkāt pareizo daudzumu.
• Kas ir pārprodukcija (overstocking) — stāvoklis, ko GMROI atklāj visātrāk.
• Kas ir ABC analīze — sortimenta segmentēšana pēc vērtības.
• Krājumu uzturēšanas izmaksas — izmaksas, ar kurām GMROI tiek salīdzināts.
• Kas ir krājumu optimizācija — līmeņu sistemātiska noteikšana.

Galvenā atziņa vienā teikumā

GMROI ir bruto peļņa, kas dalīta ar vidējiem krājumiem pēc pašizmaksas, un tas atbild uz jautājumu, vai produktā ieguldītā nauda sevi atpelna — apvienojot peļņas normu un apgrozījumu vienā skaitlī, ko neviens no tiem atsevišķi nesniedz. Salīdziniet to kategoriju ietvaros un pret savu tendenci, nevis pret publicētiem etaloniem, un skatiet to kopā ar pieejamības rādītājiem, lai neuzlabotu rādītāju, pārmērīgi samazinot krājumus.

Biežāk uzdotie jautājumi

Ko nozīmē GMROI? Gross Margin Return on Investment (bruto peļņas atdeve no ieguldījumiem). Parasti izrunā kā “jem-roy”, tas mēra, cik daudz bruto peļņas tiek nopelnīts uz katru valūtas vienību, kas noteiktā periodā ieguldīta krājumos.

Kā aprēķināt GMROI? Daliet bruto peļņu ar vidējiem krājumiem, kas novērtēti pēc pašizmaksas. Alternatīvi, reiziniet bruto peļņas procentu ar apgrozījumu, kas dalīts ar vidējiem krājumiem pēc pašizmaksas. Būtisks noteikums ir tāds, ka krājumu skaitlim jābūt pēc pašizmaksas, nevis pēc mazumtirdzniecības vērtības, pretējā gadījumā rezultātu nevarēs ne ar ko salīdzināt.

Kas ir labs GMROI? Vērtība virs 1.0 nozīmē, ka krājumi rada lielāku bruto peļņu nekā ieguldījums, kas nepieciešams to nodrošināšanai; vērtība virs 3.0 mazumtirdzniecībā bieži tiek uzskatīta par veselīgu. Tas ievērojami atšķiras atkarībā no nozares — pārtikas preču nozarē tas ir augsts, juvelierizstrādājumu un mēbeļu nozarē — zems, tāpēc jūsu pašu tendences un salīdzinājumi kategorijas ietvaros ir daudz noderīgāki nekā jebkuri publicēti etaloni.

Kāda ir atšķirība starp GMROI un krājumu apgrozījumu? Apgrozījums mēra tikai to, cik ātri preces tiek pārdotas; GMROI apvieno šo ātrumu ar nopelnīto peļņas normu. Diviem produktiem ar vienādu apgrozījumu var būt ļoti atšķirīgs GMROI, un lēni apritošs produkts ar augstu peļņas normu var pārspēt ātri apritošu produktu ar zemu peļņas normu. Apgrozījums ir viena no GMROI sastāvdaļām.

Kāda ir atšķirība starp GMROI un ROI? GMROI izmanto bruto peļņu un mēra tieši krājumu ieguldījumu, pilnībā izslēdzot darbības izmaksas. ROI izmanto neto peļņu un mēra atdevi no jebkura ieguldījuma pēc visām izmaksām. GMROI ir precīzāks lēmumiem produktu līmenī un nesniedz informāciju par to, vai bizness kopumā ir rentabls.

Kā uzlabot GMROI? Vai nu palieliniet bruto peļņu, vai samaziniet vidējos krājumus. Praksē otrais ir ātrāks: samaziniet krājumu segumu lēni apritošām precēm, pasūtiet biežāk un mazākos daudzumos, atbrīvojieties no liekajiem krājumiem un neapritošajām precēm, kā arī izmantojiet konsignāciju, ja piegādātājs tam piekrīt. Peļņas normas palielināšana, izmantojot cenu noteikšanu un sarunas ar piegādātājiem, arī darbojas, un pieejamības uzlabošana ātri apritošām precēm palielina pārdošanas apjomu, būtiski nepalielinot krājumus.

Kāpēc mans GMROI ir zem 1? Tāpēc, ka produkta radītā bruto peļņa ir mazāka nekā vidējā krājumu vērtība, kas turēta tā nodrošināšanai. Parasti tas nozīmē pārāk lielus krājumus attiecībā pret pārdošanas apjomu, pārāk zemu peļņas normu, lai attaisnotu ieguldījumu, vai abus. Pirms izdarāt secinājumus, pārbaudiet, vai krājumu skaitlis ir pēc pašizmaksas, nevis mazumtirdzniecības vērtības, jo šī kļūda vien var novest veselīgu produktu zem 1.

Autors

↑ Atpakaļ uz augšu

Warehouse Wise

Warehouse Wise ir bezmaksas, neatkarīga ceļvežu bibliotēka par krājumu pārvaldību, noliktavu darbību un pasūtījumu izpildi, kas paredzēta tiem, kuri veic šo darbu ikdienā — noliktavu un krājumu uzskaites jaunajiem darbiniekiem, maziem un augošiem mazumtirdzniecības un e-komercijas uzņēmumiem, kā arī ikvienam, kurš pārvalda preču krājumus un vēlas tos izprast. Katrā ceļvedī skaidrojam terminus, sniedzam piemērus ar reāliem skaitļiem un ķeramies pie lietas. Mēs esam neatkarīgi: nepārdodam programmatūru vai aprīkojumu, nesaņemam komisijas maksu par ieteikumiem, un mūsu ceļveži netiek kārtoti pēc tā, kurš mums maksā.