FIFOとは「First In, First Out（先入れ先出し）」の略です。最も古い在庫を、その後ろにある新しい在庫よりも先に、使用、販売、または原価計算することを指します。
この用語は2つの役割を担っており、それらを区別することで、この概念にまつわる混乱のほとんどが解消されます。
物理的なFIFOは在庫回転のルールであり、最も古いユニットからピッキングすることを意味します。これは、棚の奥にある新しい在庫が先に売れてしまい、手前のヨーグルトが期限切れになるのを防ぐためのものです。
会計手法としてのFIFOは原価計算のルールです。ユニットを販売した際、購入した中で最も古いものの原価を計上します。これは報告される利益や期末在庫の評価額に影響しますが、物理的な作業手順を規定するものではありません。
多くの現場では両方を運用しているため、これらが同一のものとして扱われがちです。しかし実際には別物であり、片方だけを運用することも正当な手法として認められています。
物理的なFIFOの仕組み
原則はシンプルですが、その実行は倉庫設計の問題となります。
在庫を前から補充し、前からピッキングする場合、意図せずLIFO（後入れ先出し）になってしまいます。最も新しいユニットが最も取り出しやすいため、それがピッキングされてしまうからです。実務でFIFOを実現するには、最も古いユニットを最も取り出しやすくする必要があります。
一般的な手法は以下の通りです。
フローラック：カートンやパレットを後ろから投入し、ローラーやホイールで前方に送り出します。ピッカーは常に最も古い手前の在庫から取り出します。指示ではなく重力によって回転が強制されるため、確実に機能します。
2列配置またはドライブスルーラック：一方の通路から補充し、もう一方の通路からピッキングします。
日付管理によるロケーション管理：フローラックが実用的でない場合、システムが最も古いバッチがある特定のロケーションをピッカーに指示します。これは、入庫時に日付を記録し、システムが正確にピッキングを指示できるかどうかに完全に依存します。
視覚的な日付表示：カートンの表面に明確な日付ラベルを貼り、ピッカーが画面を確認しなくてもどれが古いか分かるようにします。ローテクですが、手作業によるピッキングでは効果的です。
よくある失敗は、指示さえ出せば十分だと考えることです。「最も古いものを選べ」と伝えても、現場が忙しくなると、結局は最も近いユニットが選ばれてしまいます。回転が重要であれば、最も古いものが最も近い場所に来るようにロケーションを設計してください。
物理的なFIFOが最も重要なケース
- 食品・飲料：賞味期限があるため必須であり、小売業者は監査の対象とします。
- 医薬品・化粧品：同様であり、規制上の影響も伴います。
- 使用期限のあるあらゆるもの：接着剤、塗料、電池、化学薬品など。
- 日用消費財（FMCG）：期限が近づくと価値が急速に低下する日付管理製品。
- テクノロジー・ファッション：腐敗ではなく陳腐化のリスクがあるもの。品質劣化はしませんが、昨シーズンの在庫は月を追うごとに価値が下がります。
鉄製の留め具、砂利、レンガなど、製品が物理的に劣化しない場合は、物理的な回転をエンジニアリングする価値がないこともあり、多くの現場ではあえて行っていません。
会計手法としてのFIFOの仕組み
価格が変動する場合、売上に対して記録する原価は、どの仕入を割り当てるかによって決まります。FIFOは最も古い仕入を割り当てます。
同じ製品を2回購入したとします：
- 1月：100ユニットを1ユニットあたり$8で購入
- 3月：100ユニットを1ユニットあたり$10で購入
その後、120ユニットを販売します。FIFOでは最も古いものから原価を計算します。1月の100ユニットすべてを$8（$800）で、次に3月の20ユニットを$10（$200）で計算します。売上原価は$1,000となります。
残りの80ユニットはすべて3月分となり、1ユニットあたり$10で評価されるため、期末在庫は$800となります。
これをLIFOと比較すると、LIFOでは新しいものから原価を計算するため、売上原価は$1,160、期末在庫は$640となります。同じユニット数、同じ棚であっても、数字は異なります。
上昇相場におけるFIFO原価計算の影響：
- 売上原価が低くなる：より古く安価なコストを売上に充てるため。
- 結果として報告される売上総利益が高くなる。
- 税金が高くなる：利益の増加に伴うため。
- 期末在庫が現在の再調達原価に近い額で評価される：残っているのは直近の仕入分であるため。これがFIFOの最大の利点であり、貸借対照表が実態に近いものとなります。
下落相場ではこれらが逆転します。FIFOが本質的に利益を良く見せるものだと説明されることがありますが、それは価格が上昇している一般的なケースに過ぎないことを覚えておくべきです。
具体的な計算例
数字で示すと手法が明確になるため、一連の流れを例示します。
ある単一製品を販売しています。3ヶ月間で、価格が上昇する中で3回仕入れました：
| 仕入時期 | ユニット数 | 単価 | 合計 |
|---|---|---|---|
| 1月 | 100 | $8.00 | $800 |
| 3月 | 100 | $10.00 | $1,000 |
| 5月 | 100 | $11.00 | $1,100 |
棚には合計$2,900のコストで300ユニットあります。この期間中に1ユニット$18で220ユニットを販売したため、売上は$3,960です。
ステップ1：最も古い原価から適用する。最初に販売した100ユニットは1月の価格で計算：100 x $8.00 = $800。
ステップ2：次に古い原価へ移動する。次の100ユニットは3月の価格で計算：100 x $10.00 = $1,000。
ステップ3：残りを次の層から取る。あと20ユニット必要です。これは5月の仕入分から充当します：20 x $11.00 = $220。
ステップ4：合計する。売上原価は$800 + $1,000 + $220 = $2,020。
ステップ5：残りの在庫を評価する。80ユニットが残っており、すべて5月の仕入分であるため、期末在庫は80 x $11.00 = $880。
ステップ6：整合性を確認する。期首在庫＋仕入－売上原価＝期末在庫となるはずです：$2,900 − $2,020 = $880。一致しました。
売上総利益は$3,960 − $2,020 = $1,940です。
この手法が重要である理由を示す比較をします。LIFO（新しいものから原価を計算）の場合、同じ220ユニットは$1,100 + $1,000 + ($8.00 x 20) = $2,260と計算され、売上総利益は$1,700、期末在庫は$640となります。
売上も棚の在庫も物理的なユニットも同じです。FIFOは$240多くの利益を報告し、残りの在庫を$240高く評価します。上昇相場では常にこのパターンになります。FIFOは現在の利益を多く見せ、貸借対照表を商品の再調達コストに近い状態に保ちます。
なぜFIFOが標準なのか
どこでも認められている：FIFOはIFRS（国際財務報告基準）とUS GAAP（米国会計基準）の両方で認められています。LIFOはIFRSでは禁止されており、世界のほとんどの地域で選択肢から外れています。
生鮮品の物理的実態と一致する：いずれにせよ古いものから回転させる必要がある場合、同じ基準で原価計算を行うことで、帳簿と棚の状態を一致させることができます。
貸借対照表が意味を持つ：期末在庫が数年前のコストではなく、直近の価格を反映するためです。
説明が容易：監査人、投資家、そして社内の財務チームにとっても直感的であり、他社との比較も容易です。
トレードオフとして、インフレ期にはFIFOは代替手法よりも高い利益を報告するため、税金も高くなります。これは実質的なコストであり、LIFOを選択できる米国企業が時にLIFOを選ぶ主な理由です。
FIFOとLIFOの概要
両手法の違いは、販売に対してどの原価層を先に割り当てるかという1点のみです。
FIFOは最も古い原価を先に割り当てます。上昇相場では、売上原価が低くなり、報告される利益が高くなり、税金が高くなり、期末在庫が現在の再調達原価に近い額で評価されます。
LIFOは最も新しい原価を先に割り当てます。同じ上昇相場では、売上原価が高くなり、報告される利益が低くなり、税金が低くなり、期末在庫は現在の価値とは無関係な古い価格で計上されます。
どちらの手法も、実際にどの物理的ユニットが倉庫から出荷されるかを変えるものではありません。どちらも純粋に原価計算の慣習であり、企業は棚では古いものから回転させつつ、会計上は新しいものから原価計算を行うことができます。
決定的な実務上のポイントは、LIFOがIFRSでは禁止され、US GAAPでは認められているという点です。そのため、米国外のほとんどの企業にとって選択の余地はありません。インフレの影響や税務上の結果を含む詳細な比較については、FIFO vs LIFOを参照してください。
FIFOのメリットとデメリット
メリット
- 世界中で認められている。 IFRS（国際財務報告基準）とUS GAAP（米国会計基準）の双方で認められているため、どの基準で報告する場合でも対応可能です。
- 貸借対照表が実態を反映する。 期末在庫が直近の仕入価格で評価されるため、再調達コストに近い金額となります。
- 物理的な在庫移動と整合する。 生鮮品や期限のある商品において、帳簿上の記録と実際の棚の状況を一致させることができます。
- 運用と説明が容易。 監査人、金融機関、そして社内チームに対しても、仕組みを容易に説明できます。
- 操作（不正）に強い。 売上原価は仕入順序によって決定されるため、期末に誰かの判断で恣意的に操作することができません。
- 比較可能性が高い。 多くの企業が採用している手法であるため、調整なしで他社と利益率を比較できます。
デメリット
- 物価上昇時の税負担増。 古く安価な仕入原価を売上原価に充てるため、利益が大きく計上され、その分課税額が増加します。これがこの手法における唯一の実質的なコストです。
- 実態以上に利益が良く見える。 報告される利益率には、数ヶ月前の仕入価格と現在の再調達コストとの差額が含まれており、これは実際に使える現金ではありません。
- 日付管理の徹底が必要。 入荷時に受領日やバッチ日付を記録しなければ、この手法は単なる概念上のものとなり、実効性を持ちません。
- 在庫の老朽化が見えにくくなる。 古い在庫には古い低価格が割り当てられているため、廃棄時の損失が実際よりも小さく見えてしまいます。別途、在庫の経過年数レポートを作成することが不可欠です。
- 追跡すべきレイヤーが増える。 仕入価格が頻繁に変動する場合、管理すべき階層が増えます。ただし、実務上は在庫管理システムが自動的に処理するため、大きな負担にはなりません。
総括：FIFOはインフレ時には税負担が増える可能性がありますが、信頼できる貸借対照表と誰にでも理解可能な会計処理を実現し、かつ広く認められた手法です。大半の企業にとって、このトレードオフは受け入れる価値があるものであり、FIFOが標準となっている理由もそこにあります。
よくある間違い
会計手法が倉庫業務を制御していると思い込むこと。 システム上でFIFOを設定しても、現場の在庫回転が自動的に行われるわけではありません。システム上は「古いものから出庫」として原価計算されていても、現場が「新しいものからピッキング」していれば、その乖離は廃棄ロスとして表面化するだけです。
入荷時に日付を記録しないこと。 バッチ日付や受領日がなければ、物理的にも原価計算上もFIFOを正確に適用できません。商品を区別せずに数量のみで入荷登録すると、FIFOは単なる概念上の計算に留まってしまいます。
ロケーションではなくSKU単位で棚卸しすること。 SKU合計では帳簿と一致していても、最も古い在庫が棚の奥で放置されている可能性があります。ロケーション単位で棚卸しを行わない限り、在庫回転の失敗は見抜けません。
FIFOを在庫経過年数レポートの代わりとすること。 FIFOの原価計算は、在庫が古くなっていることを教えてはくれません。FIFOでは古い在庫に古い原価が適用されるため、廃棄時の損失が実際よりも小さく見えてしまいます。必ず別途、経過年数レポートを作成してください。
非生鮮品でFIFOを無視すること。 陳腐化は腐敗よりも進行は遅いですが、実質的な損失であることに変わりはありません。電子機器やアパレルは、動かずに保管されているだけで価値が低下します。
FIFOとFEFO：重要な違い
FIFOは「在庫が入荷した日付」に基づいて回転させます。一方、FEFO（First Expired, First Out：先期限先出し）は「有効期限」に基づいて回転させます。多くの運用においてこれらは同じピッキング順序になりますが、両者が異なる場合、優先すべきはFEFOです。
両者の違いは、バッチごとに賞味期限や有効期限が異なる場合に生じます。例えば、3月に入荷した有効期限12ヶ月の商品と、1月に入荷した有効期限18ヶ月の商品がある場合、厳密なFIFOでは1月入荷分を先に出荷しますが、FEFOでは期限が先に切れる3月入荷分を優先して出荷します。FIFOを厳格に適用すると、1月入荷分を先に出荷し、3月入荷分を棚の上で期限切れにさせてしまうリスクがあります。
こうした状況は、予想以上に頻繁に発生します。
- サプライヤーの混在：同じ製品を異なる賞味期限で製造している場合。
- 入荷時期の差異：製造直後の在庫と、サプライヤーの倉庫で保管されていた在庫が混在する場合。
- 返品の再販：すでに時間が経過した返品在庫が販売可能在庫として戻る場合。
- 販促用または季節限定バッチ：異なる仕様で製造された製品。
製品に賞味期限がある場合は、FEFOを運用してください。これには、単なる入荷日ではなく、入荷時に賞味期限を記録する必要があります。これは入荷時のわずかな手間に過ぎませんが、回避可能な廃棄を防ぐための唯一の確実な方法です。
規制の厳しい業界では、一般的にこれが求められます。食品、医薬品、化粧品のサプライチェーンでは賞味期限管理が監査対象となっており、より短い期限のバッチが利用可能であったにもかかわらずピッキングされなかった場合、「FIFOで運用している」という回答では不十分とみなされます。
賞味期限のない商品であれば、FIFOで十分かつ簡便です。入荷日は自動的に記録されますが、賞味期限は誰かが記録する必要があるためです。
FIFOを実務で機能させる
既存の運用を引き継ぐのではなく、新たに在庫回転の規律を導入する場合、以下の手順が有効です。
まずは損失を測定する。理由別および製品ライン別の廃棄額を算出します。多くの現場では、問題は全体に均一に広がるのではなく、少数のSKUに集中していることが多いため、サイト全体を再設計するよりもはるかに低コストで解決できます。
入荷時に日付を記録する。これがなければ、その後の工程は機能しません。入荷プロセスにおいて、バッチや賞味期限を記録せず、単に数量のみで在庫計上している場合は、そこが最初の改善点です。これは設備投資ではなく、トレーニングとシステム設定の問題です。
問題の大きいものからレイアウトを修正する。賞味期限のある動きの速い製品にはフローラックを使用します。劣化しない低回転の在庫は標準的なラックに残しておきます。劣化しない商品に対して回転を強制するような設備投資は、リターンのない支出となります。
システムによるピッキング指示を行う。フローラックの導入が現実的でない場合は、特定のバッチロケーションへのピッキング指示を行うことで、作業者の判断を排除します。時間的プレッシャーの下では、作業者は「正しい」選択ではなく「速い」選択をしてしまいます。これは作業者の規律の問題ではなく、設計の問題です。
ロケーション単位で棚卸しを行い、結果に基づいて行動する。回転の失敗は、古い在庫が棚の奥に残っていることで露呈します。合計数量のみを照合する棚卸しでは、これを発見することはできません。
在庫評価とは別に、エイジング（経過期間）をレポートする。バッチごとの在庫滞留日数を示すエイジングレポートは、廃棄が発生する前に回転の停滞を知らせてくれる指標となります。
もう一点重要なことは、回転の規律は静かに低下していくということです。半年間はうまく機能していても、繁忙期のピークや新人の加入、一時的なレイアウト変更によって規律が損なわれ、廃棄が増えるまで誰も気づかないということが起こり得ます。導入する仕組みには、必ず誰かが監視できる数値指標を組み込む必要があります。
詳細はこちら
- FIFO vs LIFO — 2つの手法の比較と、それぞれの適用ルール。
- What is LIFO — 反対のアプローチとその制限について。
- Inventory valuation methods — 加重平均法や個別法を含む在庫評価手法。
- Cycle counting — 回転の失敗をどのように発見するか。
- Inventory turnover — 在庫回転率。在庫がどれだけ速く動くか、それが回転管理にどれほど重要か。
要点まとめ
FIFOは「先入れ先出し」を意味します。ピッキングの規律としては、腐敗や陳腐化を防ぐ役割を果たします。また、原価計算手法としては、最も古い仕入価格を売上に充当するため、現実的な期末在庫評価が可能となり、価格上昇時にはより高い利益を計上することができます。
よくある質問
FIFOとは何の略ですか？ First In, First Out（先入れ先出し）の略です。最も古い在庫から先に使用、販売、または原価計算を行う手法です。
FIFOは倉庫管理手法ですか、それとも会計手法ですか？ 両方であり、それぞれ独立しています。物理的なFIFOは、どのユニットをピッキングするかという在庫回転のルールです。FIFO原価計算は、売上に対してどの仕入価格を適用するかという会計上のルールです。どちらか一方のみを実施することも可能ですが、多くの現場では両方を運用しています。
なぜFIFOが使われるのですか？ 物理的な側面では、在庫の期限切れや陳腐化を防ぐためです。会計的な側面では、世界中で認められており、期末在庫評価額が再調達原価に近くなり、説明や監査が容易であるためです。
FIFOは利益を増加させますか？ 仕入価格が上昇している場合、はい。より古い安価なコストを売上に計上するため、LIFOと比較して報告される売上総利益は高くなります。価格が下落している場合は、その効果は逆転します。
FIFOはLIFOより優れていますか？ 多くの企業にとって、この問いは生じません。なぜなら、IFRS（国際財務報告基準）ではLIFOが禁止されているからです。両方が選択可能な場合、FIFOはより現実的な貸借対照表を作成でき、LIFOはインフレ期において納税を繰り延べることが可能です。
倉庫でFIFOを徹底するにはどうすればよいですか？ 最も古いユニットが最も取り出しやすいようにロケーションを設計してください。フローラックはその最も明確な例です。それが現実的でない場合は、入荷時に日付を記録し、システムが最も古いバッチをピッキングするように指示を出す仕組みにします。指示のみに頼る運用は、繁忙期には機能しなくなります。
FIFOは非生鮮品にも適用されますか？ 会計手法としては、あらゆるものに適用されます。物理的な在庫回転については、劣化しない商品であれば重要度は下がりますが、陳腐化は想定以上に多くのカテゴリーに影響を及ぼします。モデル番号やシーズンがあるものは、基本的に在庫回転の恩恵を受けます。
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