FIFO und LIFO sind zwei Methoden zur Bestimmung der Kosten, die beim Verkauf einer Lagereinheit angesetzt werden. Sie beantworten eine Frage, die erst bei Preisänderungen relevant wird: Wenn Sie dasselbe Produkt zweimal zu unterschiedlichen Preisen gekauft haben, welchen Preis verwenden Sie, wenn eines davon verkauft wird?
Die Verwirrung um diese beiden Methoden entsteht durch einen einzigen Punkt, der oft unerwähnt bleibt. FIFO und LIFO sind Buchhaltungsmethoden, keine Kommissionieranweisungen. Sie können ein Lager betreiben, das physisch den ältesten Bestand zuerst umschlägt, während Sie ihn nach LIFO bewerten, und Sie können LIFO physisch betreiben – wie bei einem Kieshaufen, der von oben beladen wird –, während Sie nach FIFO bewerten. Der physische Warenfluss und der Kostenfluss sind getrennte Entscheidungen.
Der wesentliche Unterschied
FIFO — First In, First Out. Die Kosten des ältesten Bestands werden dem Verkauf zugerechnet. Ihr verbleibender Lagerbestand wird zu den aktuellsten Einkaufspreisen bewertet. Einen vollständigen Leitfaden zu dieser Methode finden Sie unter was ist FIFO.
LIFO — Last In, First Out. Die Kosten des neuesten Bestands werden dem Verkauf zugerechnet. Ihr verbleibender Lagerbestand wird zu älteren Preisen bewertet. Ebenso behandelt was ist LIFO dieses Thema im Detail.
Physisch ändert sich nichts am Ablauf. Die Einheiten sind identisch. Was sich ändert, ist, welche Kosten dem Verkauf zugeordnet werden und wie sich dies auf Ihren ausgewiesenen Gewinn und den Wert Ihres Endbestands auswirkt.
Bei stabilen Preisen führen beide Methoden zum gleichen Ergebnis. Bei steigenden Preisen – was der Normalfall ist – gehen sie auseinander, und genau diese Divergenz ist der Kern der Debatte.
Ein praktisches Beispiel
Angenommen, Sie kaufen dasselbe Produkt zweimal und verkaufen dann 120 Einheiten:
- Januar: 100 Einheiten zu je $8
- März: 100 Einheiten zu je $10
Insgesamt gekauft: 200 Einheiten für $1.800.
Nach FIFO bewerten Sie die ältesten Einheiten zuerst: 100 Einheiten zu $8 ($800), dann 20 Einheiten zu $10 ($200). Die Herstellungskosten betragen $1.000. Ihre verbleibenden 80 Einheiten stammen alle aus der März-Charge und werden mit je $10 bewertet, sodass der Endbestand $800 beträgt.
Nach LIFO bewerten Sie die neuesten Einheiten zuerst: 100 Einheiten zu $10 ($1.000), dann 20 Einheiten zu $8 ($160). Die Herstellungskosten betragen $1.160. Ihre verbleibenden 80 Einheiten stammen aus der Januar-Charge zu je $8, sodass der Endbestand $640 beträgt.
Es wurden dieselben 120 Einheiten verkauft. Es liegt derselbe physische Bestand im Regal. Ein Unterschied von $160 bei den ausgewiesenen Herstellungskosten und ein Unterschied von $160 beim Wert des verbleibenden Bestands.
Wenn Sie diese 120 Einheiten für je $15 verkauft haben – also $1.800 Umsatz –, weist FIFO einen Bruttogewinn von $800 aus, während LIFO $640 ausweist. FIFO sieht profitabler aus. LIFO weist einen niedrigeren Gewinn aus, was in Ländern, in denen dies zulässig ist, eine geringere Steuerlast bedeutet.
Das ist das gesamte Argument in einem Beispiel: In einem steigenden Markt lässt FIFO den Gewinn besser aussehen, während LIFO die Steuerlast reduziert.
Gegenüberstellung
- Herstellungskosten (steigende Preise). FIFO niedriger, LIFO höher.
- Ausgewiesener Gewinn (steigende Preise). FIFO höher, LIFO niedriger.
- Steuer (steigende Preise). FIFO höher, LIFO niedriger.
- Wert des Endbestands. FIFO spiegelt aktuelle Preise wider und liegt näher am Wiederbeschaffungswert. LIFO behält alte Kosten bei und kann stark veralten.
- Realismus der Bilanz. FIFO ist besser. LIFO-Lagerwerte können in einem langjährig bestehenden Unternehmen Jahrzehnte alt sein.
- Realismus des Gewinns. LIFO ist wohl besser, da es aktuelle Kosten gegen aktuelle Umsätze aufrechnet.
- International zulässig? FIFO ja. LIFO nein – siehe unten.
- Physischer Umschlag. FIFO entspricht der Handhabung verderblicher Waren. LIFO passt selten zu etwas anderem als Schüttgut.
Der große Haken: LIFO ist nicht überall erlaubt
Dies ist der Punkt, der die Entscheidung für die meisten Unternehmen bestimmt, und es lohnt sich, dies klar auszusprechen.
LIFO ist nach IFRS verboten, dem Rechnungslegungsstandard, der in den meisten Teilen der Welt verwendet wird. Es ist nach US GAAP zulässig. Wenn Sie also nach IFRS bilanzieren – was die große Mehrheit der Länder abdeckt –, steht Ihnen LIFO nicht zur Verfügung, und der Vergleich ist rein akademisch.
In den Vereinigten Staaten bleibt LIFO legal, ist jedoch an eine wichtige Bedingung geknüpft, die als LIFO-Konformitätsregel bekannt ist: Wenn Sie LIFO für Steuerzwecke verwenden, müssen Sie es auch in Ihrem Jahresabschluss verwenden. Sie können gegenüber Aktionären keine hohen Gewinne und gegenüber der Steuerbehörde niedrige Gewinne ausweisen. Dieser Kompromiss ist der Grund, warum viele US-Unternehmen, die für LIFO infrage kämen, dennoch FIFO wählen.
Es gibt auch eine praktische Falle namens LIFO-Liquidation. Wenn Sie in einem Zeitraum mehr verkaufen, als Sie einkaufen, zwingt Sie LIFO dazu, auf alte, günstige Kostenschichten zurückzugreifen. Die Herstellungskosten sinken drastisch, der Gewinn steigt sprunghaft an, und Sie erhalten eine unerwartet hohe Steuernachzahlung in einem Jahr, in dem Sie den Bestand wahrscheinlich abgebaut haben, weil das Geschäft schwierig war.
Warum sollte sich jemand für LIFO entscheiden?
Wo es zulässig ist, sind die Argumente stichhaltig:
- Steuerstundung in einer Inflationsphase. Höhere verbuchte Kosten bedeuten einen niedrigeren steuerpflichtigen Gewinn und einen verbesserten Cashflow. Dies ist der Hauptgrund, und für ein großes Lager in einer Phase hoher Inflation kann dies erheblich sein.
- Bessere Kostenanpassung. Die Verrechnung aktueller Kosten mit aktuellen Umsätzen vermittelt ein ehrlicheres Bild darüber, ob Sie zu heutigen Preisen Geld verdienen, anstatt auf dem Papier von günstigem Bestand zu profitieren, der vor einem Jahr gekauft wurde.
- Glattere Margen in einem volatilen Markt. Die ausgewiesene Marge folgt enger dem aktuellen Wiederbeschaffungswert.
Dagegen spricht: Ihr Bilanzwert für den Lagerbestand wird zunehmend unrealistisch, der Vergleich mit IFRS-bilanzierenden Wettbewerbern wird schwierig, die Buchführung ist komplexer, und Sie sind festgelegt – ein Wechsel von LIFO erfordert die Zustimmung der Steuerbehörde und kann eine hohe einmalige Belastung auslösen.
Was sollten Sie verwenden?
Für die meisten Unternehmen wird die Entscheidung extern getroffen.
Wenn Sie nach IFRS bilanzieren, verwenden Sie FIFO. LIFO ist nicht zulässig. Die gewichteten Durchschnittskosten sind die andere verfügbare Option, und sie sind oft einfacher, wenn der Bestand homogen ist und sich die Preise nur moderat bewegen.
Wenn Sie nach US GAAP bilanzieren, ist es eine echte Wahl, und es ist eher eine Finanzentscheidung als eine Lagerentscheidung. Modellieren Sie beide Methoden anhand Ihrer tatsächlichen Einkaufshistorie. Wenn die Preise stetig steigen und Sie einen erheblichen Bestand halten, kann die Steuerstundung durch LIFO die Konformitätsauflage wert sein. Wenn Sie eine saubere Bilanz, Vergleichbarkeit oder Investitionen suchen, ist FIFO meist die einfachere Antwort.
Wenn Ihre Waren verderblich oder zeitkritisch sind, schlagen Sie physisch immer die ältesten Waren zuerst um, unabhängig davon, welche Bewertungsmethode Sie verwenden. Das ist eine Anforderung der Bestandsführung, die durch Verfallsdaten und Veralterung bestimmt wird, nicht durch die Buchhaltung, und sie gilt unabhängig davon, was Ihr Buchhalter gewählt hat.
Wie sich die Wahl in Ihrem Lager bemerkbar macht
Obwohl dies eine buchhalterische Entscheidung ist, hinterlässt sie Spuren im täglichen Betrieb.
Disziplin bei der Bestandsrotation. Wenn Sie nach FIFO bewerten und Ihr Team nimmt, was am nächsten liegt, erzählen Ihre Bücher und Ihre Regale allmählich unterschiedliche Geschichten. Bei nicht verderblichen Waren ist diese Diskrepanz nur eine Bewertungsfrage. Bei zeitkritischen Waren führt dies zu Abschreibungen. Das Design der Lagerplätze ist hier wichtiger als die Anweisung – Durchlaufregale, die hinten beladen und vorne entnommen werden, erzwingen die Rotation, ohne dass sich jemand daran erinnern muss.
Erfassung von Chargen und Daten beim Wareneingang. Keine der Methoden funktioniert ordnungsgemäß, wenn Sie nicht erfassen, was wann und zu welchen Kosten angekommen ist. Betriebe, die Bestände nur als undifferenzierte Menge einbuchen, können keine Kostenmethode präzise anwenden, und die resultierenden Zahlen sind lediglich Schätzungen im Gewand der Präzision.
Inventur (Cycle Counting). Das Zählen nach Lagerplatz statt nach SKU-Gesamtbestand deckt Rotationsfehler auf. Eine SKU kann in der Summe perfekt stimmen, während die ältesten Einheiten unberührt hinten im Regal stehen.
Systemkonfiguration. Die meisten WMS- und ERP-Plattformen führen eine Kostenmethode pro Artikel oder pro Lager, die bei der Implementierung festgelegt und selten überprüft wird. Es lohnt sich zu bestätigen, dass das, was das System tut, mit dem übereinstimmt, was Ihre Buchhaltung annimmt. Diskrepanzen zwischen beiden sind häufig und werden meist erst bei einer Prüfung entdeckt.
Sichtbarkeit von Abschreibungen. Unter FIFO trägt alternder Bestand ältere Kosten, sodass eine Abschreibung einen geringeren Effekt hat, als es der Wiederbeschaffungswert vermuten lässt. Das kann Veralterung billiger erscheinen lassen, als sie ist. Ein separater Bericht über das Bestandsalter, unabhängig von der Bewertung, hält das tatsächliche Bild sichtbar.
Ein zweites Beispiel: fallende Preise
Das Szenario steigender Preise erhält die meiste Aufmerksamkeit, daher lohnt es sich, den umgekehrten Fall zu betrachten, da sich die Schlussfolgerungen umkehren.
Unter Verwendung derselben Struktur, jedoch bei fallenden Preisen – 100 Einheiten im Januar zu $10 gekauft, dann 100 im März zu $8 und 120 verkauft:
- FIFO: 100 zu $10 ($1.000) + 20 zu $8 ($160) = $1.160 Herstellungskosten der verkauften Waren. Endbestand 80 Einheiten zu $8 = $640.
- LIFO: 100 zu $8 ($800) + 20 zu $10 ($200) = $1.000 Herstellungskosten der verkauften Waren. Endbestand 80 Einheiten zu $10 = $800.
Nun weist FIFO die höheren Kosten und den niedrigeren Gewinn aus, LIFO das Gegenteil. Die Methoden haben keine inhärente Verzerrung – sie bilden lediglich die Richtung ab, in die sich Ihre Einkaufspreise bewegen. Wer LIFO als „die steuerlich effiziente Methode“ bezeichnet, setzt Inflation voraus, was meist eine sichere Annahme war, aber keine Eigenschaft der Methode selbst ist.
Gewichtete Durchschnittskosten: die dritte Option
Die meisten Vergleiche behandeln dies wie ein Duell zwischen zwei Kontrahenten. In der Praxis nutzen jedoch viele Unternehmen keines von beiden und verwenden stattdessen die gewichteten Durchschnittskosten.
Es funktioniert genau so, wie es klingt. Jeder Einkauf fließt in einen Pool, und die Kosten, die einem Verkauf zugerechnet werden, sind der gleitende Durchschnitt aller Einheiten in diesem Pool. Unter Verwendung der früheren Zahlen – 100 Einheiten zu $8 und 100 zu $10 – betragen die Durchschnittskosten $9 pro Einheit. Der Verkauf von 120 Einheiten ergibt Herstellungskosten von $1.080, was genau zwischen dem FIFO-Wert von $1.000 und dem LIFO-Wert von $1.160 liegt. Der Endbestand beträgt 80 Einheiten zu $9, also $720.
Die Vorteile sind eher praktischer als theoretischer Natur:
- Einfachheit. Keine Kostenschichten, die nachverfolgt werden müssen. Eine Zahl pro Artikel, die bei jedem Wareneingang neu berechnet wird.
- Glättung. Ein einzelner teurer Einkauf verzerrt nicht die nächsten Verkäufe.
- Überall zulässig. Akzeptiert sowohl nach IFRS als auch nach US GAAP.
- Geeignet für homogene Bestände. Wenn Einheiten tatsächlich austauschbar sind – Verbindungselemente, Chemikalien, Kraftstoff –, ist das Nachverfolgen von Schichten Aufwand ohne Erkenntnisgewinn.
Die Schwäche liegt darin, dass die Methode weder die aktuellen Wiederbeschaffungskosten noch die ursprünglichen Kosten widerspiegelt. In einer Phase starker Preisbewegungen liegt sie daher in beide Richtungen leicht daneben. Für die meisten Unternehmen ist dies ein akzeptabler Kompromiss für den reduzierten Verwaltungsaufwand.
Wenn Sie eine Methode für einen neuen Betrieb wählen, der nach IFRS berichtet, lautet die eigentliche Entscheidung meist FIFO gegen gewichtete Durchschnittskosten, nicht FIFO gegen LIFO.
Weiterführende Informationen
- Was ist FIFO – die Methode für sich betrachtet, einschließlich der physischen Rotation im Lager.
- Was ist LIFO – dasselbe für LIFO, einschließlich der Liquidationsfalle.
- Methoden der Bestandsbewertung – FIFO, LIFO, gewichtete Durchschnittskosten und Einzelbewertung im Vergleich.
- Lagerhaltungskosten – was das Halten von Beständen kostet, unabhängig von der Bewertungsmethode.
- Lagerumschlagshäufigkeit – wie schnell sich der Bestand bewegt, was beeinflusst, wie stark die Wahl der Kostenmethode ins Gewicht fällt.
Das Fazit in einem Satz
FIFO bewertet den ältesten Bestand zuerst und LIFO den neuesten; in einem steigenden Markt weist FIFO einen höheren Gewinn aus und LIFO senkt die Steuerlast – aber LIFO ist nach IFRS verboten, daher ist die Wahl für den Großteil der Welt bereits getroffen.
Häufig gestellte Fragen
Ist FIFO oder LIFO besser? Keine der beiden Methoden ist prinzipiell besser. FIFO liefert eine realistischere Bilanz und ist überall zulässig. LIFO kann in einer Inflationsphase Steuern stunden, ist aber nur nach US GAAP verfügbar. Für die meisten Unternehmen entscheidet der Rechnungslegungsstandard.
Ist LIFO verboten? Es ist nach IFRS untersagt, was in den meisten Ländern angewendet wird. Es bleibt nach US GAAP zulässig, vorbehaltlich der Konformitätsregel, die verlangt, dass Sie es sowohl im Jahresabschluss als auch für steuerliche Zwecke verwenden.
Bedeutet FIFO, dass ich den ältesten Bestand zuerst entnehmen muss? Nein. FIFO als Buchhaltungsmethode betrifft die Kostenzuordnung, nicht die physische Entnahme. Sie sollten verderbliche oder datierte Waren dennoch physisch nach dem Prinzip „Ältestes zuerst“ rotieren, aber das ist eine Entscheidung der Lagersteuerung aus anderen Gründen.
Was passiert mit FIFO und LIFO, wenn die Preise fallen? Die Effekte kehren sich um. Bei fallenden Preisen führt LIFO zu niedrigeren Herstellungskosten und einem höheren ausgewiesenen Gewinn, FIFO zum Gegenteil.
Was ist die Alternative zu FIFO und LIFO? Gewichtete Durchschnittskosten, die alle Einkaufskosten zu einem einzigen Durchschnittswert vermischen, der auf jede verkaufte Einheit angewendet wird. Dies ist einfacher in der Handhabung, glättet Preisschwankungen und ist sowohl nach IFRS als auch nach US GAAP zulässig. Die Einzelbewertung – die Nachverfolgung der tatsächlichen Kosten jeder einzelnen Einheit – wird für hochwertige, serialisierte Güter wie Fahrzeuge und Schmuck verwendet.
Kann ich von LIFO zu FIFO wechseln? In den USA erfordert dies in der Regel die Zustimmung der Steuerbehörden und kann eine erhebliche einmalige Steuernachzahlung auslösen, wenn sich latente LIFO-Reserven auflösen. Dies ist keine Entscheidung, die man ohne Beratung treffen sollte.
Beeinflusst die Methode, wie viel Steuern ich insgesamt zahle? Über die gesamte Lebensdauer eines Unternehmens gesehen nein – dieselben Kosten fallen letztlich an. Was sich ändert, ist der Zeitpunkt. LIFO stundet in einer Inflationsphase Steuern in spätere Jahre, was den Cashflow kurzfristig verbessert. Diese Stundung kann sich jedoch drastisch umkehren, wenn die Lagerbestände sinken.
Welche Methode nutzen die meisten Unternehmen? FIFO, mit großem Abstand. Es ist die einzige der beiden Methoden, die international zulässig ist, sie entspricht der physischen Handhabung verderblicher Waren und erzeugt einen Endbestandswert, der nahe genug an den Wiederbeschaffungskosten liegt, um die Bilanz aussagekräftig zu halten. Die gewichteten Durchschnittskosten sind die häufigste zweite Wahl, insbesondere dort, wo Einheiten tatsächlich austauschbar sind.
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